Las 20 estrategias populares (P01–P20)

Qué vas a aprender

• Qué hace cada una de las 20 recetas "populares": idea, reglas de entrada y salida, features, defaults, timeframes y activos.
• Qué limitaciones tienen (P12/P13 solo intradía; P12/P13 en 1h UNSUPPORTED con defaults; variantes nativas de Nautilus en P16/P18).
• A seguir un trade barra a barra en cinco recetas (P01, P02, P04, P06, P11): señal al cierre de t, fill en la apertura de t+1, posición y equity con y sin costes.

De dónde salen los números de los ejemplos

Las tablas paso a paso son los fixtures a mano de docs/estrategias/P01.md, P02.md, P04.md, P06.md y P11.md (§6). Esos fixtures usan parámetros pequeños (por ejemplo EMA 3/5) para que se puedan calcular con lápiz, cash_inicial = 1.000,00, tick 0,01 y sin costes. Los tests del proyecto comprueban que el código reproduce esas tablas exactamente. La columna "equity con costes" la hemos añadido en este manual aplicando el escenario hypothetical_5bps que usan los ejemplos de la API (fee_rate = 0,0005, sin spread ni deslizamiento): comisión por fill = |delta| · precio · 0,0005, redondeada al céntimo half-even (la regla del ledger SIM-S, docs/POLITICAS_Y_LEDGER.md §2), y restada de la caja en la barra del fill. Esa columna no la producen los tests ni el repositorio: es un cálculo de este manual. Se ha comprobado a mano, fill por fill, en las cinco tablas (por ejemplo P01: 0,05 + 0,10 → 1.001,35; P06: 0,05 + 0,10 + 0,10 → 1.004,25). Las columnas sin costes sí son literales de los fixtures.

1. Mapa rápido

ID	Nombre	Familia	Hito	Features	Defaults	fdi
P01	Cruce de medias EMA	tendencia, dirección continua	H1	ema_fast, ema_slow	fast 20, slow 50	49
P02	RSI reversión desde extremos	reversión, desde plano	H1	rsi	period 14, lower 30, upper 70	14
P03	MACD cruce de señal	tendencia, dirección continua	H2	EMA ×2, señal	12 / 26 / 9	33
P04	Bollinger reentrada	reversión, desde plano	H1	SMA, std, bandas	period 20, k 2,0	19
P05	Bandwidth ruptura tras compresión	volatilidad, armado con TTL	H2	bbands, bandwidth, cuantil	20 / 2,0 / q 0,2 / W 252 / TTL 10	271
P06	Supertrend	tendencia, siempre en mercado	H1	ATR, bandas, dirección	period 10, mult 3,0	9
P07	UT Bot trailing ATR	tendencia con memoria	H2	ATR, stop recursivo	period 10, key 1,0	9
P08	Squeeze Momentum	evento + salida por signo	H2	BB, Keltner, regresión	20 / 2,0 / 1,5	38
P09	WaveTrend	oscilador, desde plano	H2	HLC3, EMA, WT	10 / 21 / 60	41
P10	Ichimoku TK + nube causal	tendencia, desde plano	H2	tenkan, kijun, senkou	9 / 26 / 52 / 26	77
P11	Donchian / Turtle simplificado	ruptura, desde plano	H1	máximos/mínimos previos	entry 20, exit 10	20
P12	Opening Range Breakout	sesión intradía	H2	rango de apertura, sesión	range_minutes 30	por sesión
P13	VWAP de sesión	sesión intradía, reversión	H2	VWAP, varianza ponderada	z 2,0, min 30	por sesión
P14	Parabolic SAR	tendencia, dirección continua	H2	PSAR	0,02 / 0,2	1
P15	DMI/ADX filtrado	tendencia con histéresis	H2	+DI, −DI, ADX	14 / 25 / 20	26
P16	Keltner ruptura	ruptura, desde plano	H2	EMA, ATR	20 / 10 / 2,0	19
P17	Stochastic RSI	oscilador, desde plano	H2	RSI, stoch K/D	14 / 14 / 3 / 3	31
P18	Hull Suite	tendencia, dirección continua	H2	WMA, HMA	period 55, lag 2	62
P19	Chandelier Exit	tendencia, siempre en mercado	H2	ATR, HH/LL, stop recursivo	22 / 3,0	21
P20	SMC / BOS con pivotes confirmados	estructura	H2	pivotes confirmados	half_window 3	6

fdi = first_decision_index con los defaults (primera barra en la que la receta puede decidir).

Datos: qué activos y timeframes sirven

Receta	NVDA/KO intradía (1min–1h)	NVDA/KO 1d	US Yahoo 1d (AMZN, INTC, MSFT, TSLA)	BME / FX 1d
P01–P11, P14–P20	sí (los 7 TF)	sí	sí	sí, con las reservas de FX (OHLC reparado)
P05	sí	sí (historia ≥ 271 barras)	sí	sí
P12	sí (única fuente), range_minutes múltiplo de la barra	UNSUPPORTED	UNSUPPORTED	UNSUPPORTED
P13	sí (única fuente), volumen real	UNSUPPORTED (var = 0)	UNSUPPORTED	UNSUPPORTED (FX sin volumen)

Fuente: docs/DATOS_POR_ESTRATEGIA.md y docs/estrategias/README.md §2. KO es un "activo con hueco": le faltan 271 sesiones (D-17); las recetas por observación siguen calculando a través del hueco y el runner avisa.

P12 y P13 en 1h con los defaults

P12 y P13 necesitan que la ventana (range_minutes, min_minutes) sea múltiplo del tamaño de la barra. El default es 30 minutos. En 1h, 30 no es múltiplo de 60, así que el caso es UNSUPPORTED: hay que pedir M = 60. Además, en 1h la última barra regular (15:30–16:00) dura 30 minutos, y en sesión corta con M = 60 queda una sola barra operable. No es un error: es aritmética, y la especificación de P12 lo declara.

2. Fichas de las 20 recetas

Cada ficha resume la canonical_rule del catálogo. "Desde plano" significa que tras una salida se vuelve a 0 y no se invierte en la misma decisión; "dirección continua" significa que el objetivo salta de +1 a −1 directamente (delta 2).

P01 · Cruce de medias EMA

Figura 1. P01 con los parámetros por defecto (20/50): largo mientras la EMA rápida está por encima de la lenta; fills en el open siguiente.

• Idea: la media rápida por encima de la lenta indica tendencia alcista.
• Regla: con ambas EMA válidas, objetivo +1 si EMA(fast) > EMA(slow), −1 si es menor; la igualdad conserva el objetivo anterior. Estado inicial 0. Solo hay orden cuando el objetivo cambia.
• Rejilla: fast ∈ {5,10,20,40}, slow ∈ {50,100,150,200} → 16 candidatos, 8 curvas EMA.
• Nota: la EMA se siembra con la SMA de las primeras period barras. La EMA nativa de Nautilus se siembra con el primer valor (nt_seed_first_value) y por eso es una variante declarada, no el camino por defecto.

P02 · RSI: reversión desde extremos

Figura 2. P02 (RSI 14, 30/70): entra al salir de sobreventa y sale al alcanzar sobrecompra.

• Idea: tras un exceso vendedor (RSI < 30) el precio tiende a rebotar.
• Regla: desde plano, largo cuando el RSI cruza hacia arriba lower; corto cuando cruza hacia abajo upper. Cerrar largo si RSI ≥ 50; cerrar corto si RSI ≤ 50. La salida tiene prioridad.
• Rejilla: 4 × 3 × 3 = 36 candidatos, solo 4 curvas RSI (los umbrales son de política).

P03 · MACD: cruce de señal

• Regla: MACD = EMA(f) − EMA(s), señal = EMA(g) del MACD, hist = MACD − señal. Objetivo +1 con histograma > 0, −1 con < 0; cero conserva. Solo tras la validez de toda la cadena.
• Rejilla: 27 candidatos.

P04 · Bollinger: reversión por reentrada

• Regla: bandas SMA(n) ± k·std(n, ddof=0). Largo cuando C[t−1] < lower[t−1] y C[t] ≥ lower[t] (el precio vuelve a entrar en la banda). Corto simétrico desde arriba. Salir largo con C ≥ media, corto con C ≤ media. No se invierte en la decisión de salida.
• Caso degenerado: si la desviación es exactamente 0, no hay entrada (D-31).

P05 · Bollinger Bandwidth: ruptura tras compresión

• Regla: BW = (upper − lower) / |media|. Se "arma" cuando BW[t] está por debajo del cuantil q de las W barras anteriores (excluida t). El armado caduca tras armed_ttl barras. Armado, largo si C > upper, corto si C < lower. Salida al cruzar la media contra la posición.
• Límite: necesita ≥ 271 barras de historia: no sirve para series cortas.

P06 · Supertrend

Figura 3. P06 (period 10, multiplier 3): largo mientras Supertrend está en modo alcista.

• Regla: bandas básicas HL2 ± m·ATR(n); las bandas finales son recursivas (la superior solo baja, salvo ruptura). Dirección inicial +1; cambia a −1 si C < banda inferior final, a +1 si C > banda superior final. Objetivo = dirección.
• Nota: siempre en mercado desde la primera barra válida; reversiones con delta 2.

P07 · UT Bot: trailing ATR

• Regla: nLoss = key·ATR(n); un stop recursivo que sigue al precio (sube con él en largo, baja en corto). Objetivo +1/−1 al cruce del cierre sobre/bajo el stop.
• Límite: en 1min con key_value bajo, nLoss puede ser menor que el tick: se avisa en run_metrics.

P08 · Squeeze Momentum (TTM/LazyBear)

• Regla: squeeze cuando Bollinger está estrictamente dentro de Keltner. Liberación = había squeeze en t−1 y no en t. El momento m es el valor final de una regresión lineal rolling. Entrar en la liberación según el signo de m; salir cuando m cambia de signo (variante explícita).

P09 · WaveTrend

• Regla: AP = HLC3, ESA = EMA(AP), CI = (AP − ESA)/(0,015·D), WT1 = EMA(CI), WT2 = SMA(WT1, 4). Desde plano: largo al cruce WT1 sobre WT2 si WT1 < −level; corto simétrico. Salida al cruce contrario.
• Límite: FX con reserva grave (hlc3 contaminado por OHLC inválidos).

P10 · Ichimoku: Tenkan/Kijun y nube causal

• Regla: Tenkan, Kijun y Senkou B son puntos medios de máximos/mínimos. La nube que "se dibuja" en t usa A[t−26], B[t−26]: causal, sin mirar al futuro. Largo al cruce TK alcista con el cierre sobre ambas líneas; salida si el cierre entra en la nube o hay cruce contrario.

P11 · Donchian / Turtle simplificado

Figura 4. P11 (entrada 20, salida 10): ruptura del máximo de 20 barras para entrar; pérdida del mínimo de 10 para salir.

• Regla: canal de entrada = máximo y mínimo de las entry barras estrictamente anteriores. Largo si C supera el máximo; corto si rompe el mínimo. Salida con el canal de exit barras. Sin piramidación.
• Rejilla: 15 cartesianos, 14 válidos (se excluye entry = exit = 20).

P12 · Opening Range Breakout

Figura 5. P12 (range_minutes 30): el rango de los primeros 30 minutos define los niveles; la ruptura se ejecuta en el open siguiente y la posición se cierra con la sesión.

• Regla: rango = máximo/mínimo de los primeros M minutos completos de la sesión regular. Después, primera ruptura de cierre; como máximo una entrada por sesión. Salida al cruzar el punto medio o cierre programado en la apertura de la última barra regular.
• Límite: solo NVDA y KO intradía. La última barra se determina por session_id, nunca por la hora del reloj (falla con DST y cierres anticipados a las 13:00).

P13 · VWAP de sesión: reversión

• Regla: VWAP = Σ(V·HLC3)/ΣV, z = (C − VWAP)/√var. Tras min_minutes, largo al volver por encima de −z_entry; corto simétrico. Salida al cruzar cero o con el cierre programado de ORB.
• Límite: necesita volumen real: FX no sirve; 1d tampoco (var = 0).

P14 · Parabolic SAR

• Regla: objetivo +1 cuando SAR < C, −1 cuando SAR > C; igualdad conserva. El punto SAR produce una señal de cierre, no una orden stop intrabarra (SIM-S).

P15 · DMI/ADX filtrado

• Regla: con ADX ≥ entry_adx, objetivo según qué DI domina. Con ADX < exit_adx, objetivo 0. Entre umbrales, conserva (histéresis). El ADX mide fuerza, no dirección.

P16 · Keltner: ruptura tendencial

• Regla: canal EMA(C, n) ± k·ATR(a). Largo al cruce del cierre sobre la banda superior; corto bajo la inferior. Salida al atravesar la EMA contra la posición.
• Divergencia nativa: con indicator_provider=native, Nautilus usa dos semillas distintas de la canónica (EMA nt_seed_first_value; ATR nt_seed_first_value_sma_inner, que no converge con el ma_type por defecto). Una banda distinta cambia el índice exacto del cruce → señales distintas. Se ejecuta como VARIANT y se reporta con su primera divergencia; no se usa KeltnerChannel nativo (otra fórmula).

P17 · Stochastic RSI

• Regla: Stoch = 100·(RSI − min)/(max − min), K = SMA(Stoch, 3), D = SMA(K, 3). Largo en cruce K>D con K<20; corto en cruce K80. Si el rango del RSI es cero, Stoch = 50.

P18 · Hull Suite (dirección de HMA)

• Regla: HMA(n) = WMA(2·WMA(C, ⌊n/2⌋) − WMA(C, n), round_half_up(√n)). Objetivo +1 si HMA[t] > HMA[t−lag], −1 si menor.
• Trampas de redondeo: int(√32) = 5 pero round_half_up(√32) = 6; round(55/2) = 28 pero ⌊55/2⌋ = 27. Los tests usan period = 32, el caso discriminante.
• Divergencia nativa: la HullMovingAverage de Nautilus no tiene semilla (tres ventanas finitas), así que es la candidata a primera variante nativa que coincida bit a bit. Mientras no se verifique, se mapea como VARIANT con su primera divergencia (D-39).

P19 · Chandelier Exit

• Regla: long_stop = HH(n) − k·ATR(n) (solo sube mientras el cierre previo esté por encima), short_stop = LL(n) + k·ATR(n) simétrico. Dirección +1 si C > short_stop_prev, −1 si C < long_stop_prev.

P20 · SMC / BOS con pivotes confirmados

• Regla: un pivote alto en j exige H[j] estrictamente mayor que los p vecinos a cada lado; solo está disponible en j + p (confirmación causal). Objetivo +1 si un cierre rompe el último swing alto; −1 si rompe el bajo. Consumir el nivel roto.

3. Cómo leer las tablas paso a paso

Todas las tablas siguientes tienen las mismas columnas:

Columna	Significado
t	Índice de barra
O / C	Apertura y cierre
Indicador(es)	El valor que decide
target / razón	Lo que la política decide al cierre de t
Orden / fill	Lo que el ledger ejecuta en la apertura de t (por una decisión de t−1)
pos	Posición al cierre de t
Equity	caja + pos · C[t] al cierre, sin costes
Equity con costes	La misma, restando las comisiones acumuladas (5 pb)

sequenceDiagram
    participant Pol as Política (cierre t)
    participant Led as Ledger
    participant Mer as Mercado (apertura t+1)
    Pol->>Led: target[t] = +1 (razón ENTRY)
    Led->>Led: delta = target − posición = +1
    Led->>Mer: orden BUY 1 a mercado
    Mer-->>Led: fill a open[t+1]
    Led->>Led: caja −= precio + comisión

4. Ejemplo 1 — P01, cruce EMA 3/5

Fixture de P01.md §6: fast = 3, slow = 5 (fuera de la rejilla a propósito). Las barras 0–5 son planas a 100; la EMA3 es válida desde t = 2, la EMA5 desde t = 4.

t	O	C	EMA3	EMA5	target	razón	orden / fill	pos	Equity	Eq. con costes
6	100,00	100,00	100,000000	100,000000	0	HOLD	—	0	1.000,00	1.000,00
7	100,00	100,00	100,000000	100,000000	0	HOLD	—	0	1.000,00	1.000,00
8	100,50	102,00	101,000000	100,666667	+1	ENTRY	—	0	1.000,00	1.000,00
9	102,50	104,00	102,500000	101,777778	+1	HOLD	BUY 1 @ 102,50 (com. 0,05)	+1	1.001,50	1.001,45
10	104,50	106,00	104,250000	103,185185	+1	HOLD	—	+1	1.003,50	1.003,45
11	106,00	105,00	104,625000	103,790123	+1	HOLD	—	+1	1.002,50	1.002,45
12	104,50	103,00	103,812500	103,526749	+1	HOLD	—	+1	1.000,50	1.000,45
13	102,50	101,00	102,406250	102,684499	−1	REVERSAL	—	+1	998,50	998,45
14	100,50	99,00	100,703125	101,456333	−1	HOLD	SELL 2 @ 100,50 (com. 0,10)	−1	999,50	999,35
15	98,50	97,00	98,851562	99,970889	−1	HOLD	—	−1	1.001,50	1.001,35

Qué observar:

1. Barras 4–7: empate exacto. Las dos EMA valen 100,000000 bit a bit. La igualdad conserva el estado inicial 0: ninguna orden.
2. Barra 8: la señal. EMA3 = 0,5·102 + 0,5·100 = 101; EMA5 = (1/3)·102 + (2/3)·100 = 100,666667. Rápida > lenta → +1. Pero la barra 8 ya cerró: el fill es en open[9] = 102,50, no en close[8] = 102,00.
3. Barra 13: la reversión. Pasar de +1 a −1 es una orden de 2 unidades en open[14] = 100,50, y paga comisión por 2 (2 · 100,50 · 0,0005 = 0,1005 → 0,10).
4. Final: la posición corta queda abierta; la equity se valora al último cierre: 1.098,50 − 97,00 = 1.001,50. No se liquida automáticamente.

5. Ejemplo 2 — P02, RSI(3) 30/70

Fixture de P02.md §6: period = 3, lower = 30, upper = 70. El precio cae de 100 a 94 (RSI a 0) y luego rebota.

t	O	C	RSI	target	razón	orden / fill	pos	Equity	Eq. con costes
6	95,50	94,00	0,000000	0	HOLD	—	0	1.000,00	1.000,00
7	94,00	94,50	15,083799	0	HOLD	—	0	1.000,00	1.000,00
8	94,60	95,00	30,751708	+1	ENTRY	—	0	1.000,00	1.000,00
9	95,20	96,00	55,425220	0	EXIT	BUY 1 @ 95,20	+1	1.000,80	1.000,75
10	96,50	98,00	78,454996	0	HOLD	SELL 1 @ 96,50	0	1.001,30	1.001,20
11	98,50	100,00	87,861849	0	HOLD	—	0	1.001,30	1.001,20
12	99,80	99,00	66,187916	−1	ENTRY	—	0	1.001,30	1.001,20
13	98,80	98,00	48,311539	0	EXIT	SELL 1 @ 98,80	−1	1.002,10	1.001,95
14	97,80	97,00	34,382309	0	HOLD	BUY 1 @ 97,80	0	1.002,30	1.002,10
15	96,80	96,00	24,001922	0	HOLD	—	0	1.002,30	1.002,10

Qué observar:

1. Barra 8: RSI[7] = 15,08 ≤ 30 y RSI[8] = 30,75 > 30 → cruce hacia arriba → entrada larga. El RSI se calcula con la media de Wilder (RMA) sembrada con una SMA.
2. Barra 9: el RSI ya está en 55 ≥ 50 → salida. Resultado: una operación de una sola barra (compra en 95,20, venta en 96,50: +1,30 bruto).
3. Barra 12: RSI[11] = 87,86 ≥ 70 y RSI[12] = 66,19 < 70 → cruce hacia abajo → corto. En la barra 13 el RSI ya es ≤ 50 → salida.
4. P02 nunca invierte: no hay ningún delta de 2. Tras salir siempre vuelve a 0.
5. Cuatro fills × 0,05 = 0,20 de comisiones: sobre una ganancia bruta de 2,30, los costes se comen casi un 9 %. En 5 minutos con cientos de operaciones esto se nota mucho (lo verás en el ejemplo completo).

6. Ejemplo 3 — P04, Bollinger(3, k = 1)

Fixture de P04.md §6: period = 3, k = 1,0. En las barras 2–3 la desviación es exactamente 0 (caso degenerado): no se puede entrar.

t	O	C	media	lower	upper	target	razón	orden / fill	pos	Equity	Eq. con costes
4	99,50	97,00	99,000000	97,585786	100,414214	0	HOLD	—	0	1.000,00	1.000,00
5	97,50	99,00	98,666667	97,419448	99,913886	+1	ENTRY	—	0	1.000,00	1.000,00
6	99,50	101,00	99,000000	97,367007	100,632993	0	EXIT	BUY 1 @ 99,50	+1	1.001,50	1.001,45
7	100,50	96,00	98,666667	96,611862	100,721471	−1	ENTRY	SELL 1 @ 100,50	0	1.001,00	1.000,90
8	96,50	100,00	99,000000	96,839753	101,160247	−1	HOLD	SELL 1 @ 96,50	−1	997,50	997,35
9	100,50	101,00	99,000000	96,839753	101,160247	−1	HOLD	—	−1	996,50	996,35
10	101,50	103,00	101,333333	100,086114	102,580552	−1	HOLD	—	−1	994,50	994,35
11	103,50	105,00	103,000000	101,367007	104,632993	−1	HOLD	—	−1	992,50	992,35
12	105,50	110,00	106,000000	103,056080	108,943920	−1	HOLD	—	−1	987,50	987,35
13	109,50	104,00	106,333333	103,708664	108,958003	0	EXIT	—	−1	993,50	993,35
14	104,50	103,00	105,666667	102,575461	108,757873	0	HOLD	BUY 1 @ 104,50	0	993,00	992,80
15	103,50	100,00	102,333333	100,633660	104,033007	0	HOLD	—	0	993,00	992,80

Qué observar:

1. Barra 5 (reentrada): C[4] = 97 < lower[4] = 97,585786 y C[5] = 99 ≥ lower[5] = 97,419448. El precio salió por abajo y volvió a entrar: largo.
2. Barra 6: C = 101 ≥ media = 99 → salida. Buen trade: +1,00 bruto.
3. Barra 7: C[6] = 101 > upper[6] y C[7] = 96 ≤ upper[7] → reentrada por arriba → corto.
4. Barras 8–12: el trade malo. El corto se abre a 96,50 y el precio sube hasta 110. En la barra 8 la condición de largo se cumple, pero se ignora porque el estado es −1: solo cuenta la salida (C ≤ media), que no llega hasta la barra 13.
5. Resultado final −7,00 sin costes, −7,20 con costes: una estrategia de reversión sufre cuando el mercado se pone en tendencia.

7. Ejemplo 4 — P06, Supertrend(3, m = 1)

Fixture de P06.md §6: period = 3, multiplier = 1,0. Supertrend está siempre en mercado desde la primera barra válida (dirección inicial +1).

t	O	C	banda sup. final	banda inf. final	dirección	razón	orden / fill	pos	Equity	Eq. con costes
2	101,50	102,00	104,000000	100,000000	+1	ENTRY	—	0	1.000,00	1.000,00
3	102,50	103,00	104,000000	101,000000	+1	HOLD	BUY 1 @ 102,50	+1	1.000,50	1.000,45
4	103,50	103,00	104,000000	101,166667	+1	HOLD	—	+1	1.000,50	1.000,45
5	102,50	101,00	104,000000	101,166667	−1	REVERSAL	—	+1	998,50	998,45
6	100,50	99,00	102,203704	96,796296	−1	HOLD	SELL 2 @ 100,50	−1	999,50	999,35
7	98,50	97,00	100,302469	96,796296	−1	HOLD	—	−1	1.001,50	1.001,35
8	96,50	95,00	98,368313	96,796296	−1	HOLD	—	−1	1.003,50	1.003,35
9	94,50	95,00	97,412209	91,587791	−1	HOLD	—	−1	1.003,50	1.003,35
10	95,50	97,00	97,412209	93,558528	−1	HOLD	—	−1	1.001,50	1.001,35
11	97,50	99,00	97,412209	95,539018	+1	REVERSAL	—	−1	999,50	999,35
12	99,50	101,00	103,473988	97,526012	+1	HOLD	BUY 2 @ 99,50	+1	1.000,50	1.000,25
13	101,50	103,00	103,473988	99,517342	+1	HOLD	—	+1	1.002,50	1.002,25

Al cierre de la barra 15 (última) la posición larga sigue abierta: equity 1.004,50 sin costes y 1.004,25 con costes (0,05 + 0,10 + 0,10).

Qué observar:

1. La banda "tiene memoria". En la barra 5 la banda inferior básica sería 98,944444, pero la final se queda en 101,166667 (la de la barra 4): la banda inferior solo sube. El cierre 101 < 101,166667 → cambio a −1. Con una banda rolling sin memoria no habría habido corte en la barra 5.
2. Dos reversiones con delta 2 (barras 6 y 12): comisión doble.
3. La banda superior va bajando durante la caída (102,20 → 100,30 → 98,37 → 97,41): el stop "persigue" al precio hasta que en la barra 11 el cierre 99 la supera.

8. Ejemplo 5 — P11, Donchian(4, 2)

Fixture de P11.md §6: entry = 4, exit = 2. Los canales usan barras estrictamente anteriores (EU = máximo de high[t−4..t−1]).

t	O	C	EU (máx 4)	EL (mín 4)	XU (máx 2)	XL (mín 2)	target	razón	orden / fill	pos	Equity	Eq. con costes
4	101,20	102,50	102,50	99,00	102,50	99,50	0	HOLD	—	0	1.000,00	1.000,00
5	102,50	104,00	103,00	99,50	103,00	100,50	+1	ENTRY	—	0	1.000,00	1.000,00
6	104,50	105,00	105,00	99,50	105,00	101,00	+1	HOLD	BUY 1 @ 104,50	+1	1.000,50	1.000,45
7	103,50	102,00	106,00	100,50	106,00	102,00	+1	HOLD	—	+1	997,50	997,45
8	101,50	100,00	106,00	101,00	106,00	101,00	0	EXIT	—	+1	995,50	995,45
9	99,50	98,00	106,00	99,00	104,00	99,00	−1	ENTRY	SELL 1 @ 99,50	0	995,00	994,90
10	98,50	97,00	106,00	97,00	102,00	97,00	−1	HOLD	SELL 1 @ 98,50	−1	996,50	996,35
11	97,50	96,00	104,00	96,00	100,00	96,00	−1	HOLD	—	−1	997,50	997,35
12	96,50	95,00	102,00	95,00	99,00	95,00	−1	HOLD	—	−1	998,50	998,35
13	96,50	98,00	100,00	94,00	98,00	94,00	−1	HOLD	—	−1	995,50	995,35
14	98,50	100,00	99,00	94,00	99,00	94,00	0	EXIT	—	−1	993,50	993,35
15	100,50	102,00	101,00	94,00	101,00	96,00	+1	ENTRY	BUY 1 @ 100,50	0	993,00	992,80

Qué observar:

1. Barra 4: igualdad no es ruptura. C = 102,50 y EU = 102,50: "supera" exige >, así que no hay entrada.
2. Barra 8: salida y entrada contraria a la vez. C = 100 < XL = 101 (salida del largo) y C < EL = 101 (entrada corta). Como es una estrategia desde plano, la salida gana y no se invierte en esa decisión; el corto llega en la barra 9 con su propia señal.
3. Barra 15: señal sin fill. Hay una entrada larga en la última barra, pero no existe open[16]. El ledger no inventa un fill futuro: la equity final se calcula con posición 0.

9. Lo que enseñan los cinco ejemplos

Receta	Fills	Deltas de 2	Equity final sin / con costes	Estilo
P01	2	1	1.001,50 / 1.001,35	dirección continua
P02	4	0	1.002,30 / 1.002,10	desde plano, operaciones cortas
P04	4	0	993,00 / 992,80	reversión, sufre en tendencia
P06	3	2	1.004,50 / 1.004,25	siempre en mercado
P11	4	0	993,00 / 992,80	ruptura, salida con canal corto

Esto no dice qué estrategia es mejor

Son 16 barras sintéticas diseñadas para ejercitar casos límite (empates, reversiones, última señal). Sirven para entender la mecánica y para que los tests comprueben el código al céntimo. Para evaluar una estrategia necesitas datos reales, costes realistas y validación fuera de muestra: ver Walk-forward.

Fichas completas

Este capítulo solo recorre cinco recetas. La ficha completa de cada una (fórmula, parámetros, rejilla, fixture y tests) está en populares/Pxx.md (índice):

P01 · P02 · P03 · P04 · P05 · P06 · P07 · P08 · P09 · P10 · P11 · P12 · P13 · P14 · P15 · P16 · P17 · P18 · P19 · P20

Resumen

• Las 20 recetas P comparten tubería (features → política → ledger SIM-S) y contrato next-open: se decide al cierre de t, se ejecuta en la apertura de t+1.
• Hay dos estilos: desde plano (P02, P04, P11, P16…) y dirección continua (P01, P06, P14, P18…), que produce reversiones de 2 unidades.
• P12 y P13 solo sirven en intradía NVDA/KO; en 1h con los defaults son UNSUPPORTED (30 no es múltiplo de 60).
• P16 y P18 tienen variantes nativas de Nautilus que se ejecutan y se reportan como VARIANT con su primera divergencia, nunca se ocultan.
• Los costes importan: con 5 pb, cada fill cuesta y las reversiones pagan doble.

Para practicar

1. En el ejemplo de P01, recalcula la EMA5 de la barra 9 a mano: (1/3)·104 + (2/3)·100,666667.
2. En P04, ¿por qué la barra 8 tiene enter_long cierto pero el objetivo sigue en −1?
3. En P06, calcula cuánto habría costado la barra 12 con un escenario de 10 pb.
4. Ejecuta P11 con entry = 20, exit = 20. ¿Qué error esperas y por qué?
5. Localiza en docs/estrategias/P12.md la tabla de range_minutes válidos por timeframe y explica qué candidatos quedan en 1h.